接着上一集，唐僧师徒人又继续上路了。然而这日唐僧（江华 饰）发了一个噩梦，梦中故乡长安城经历了一场浩劫，一只巨猴正在大肆破坏，而为了保护义兄唐太宗，唐僧自己亦惨死！噩梦惊醒的唐僧知道自己是金禅子转世，这绝非一个简单的梦，而是上天给他的预示。于是，唐僧决定叫悟空（陈浩民 饰）、八戒（黎耀祥 饰）和沙僧（麦长青 饰）兵分三路赶回长安，阻止这场绝世浩劫。随后，唐僧还是不放心，决定不可为而为之，自己亲自步行走回长安城，阻止这场劫难。
另一方面，长安城内却是另一番景象。唐太宗好大喜功，以为那只大猩猩是一只瑞兽，竟派人前往捉拿，要在庆典上展出。唐僧梦中的那场劫难正在慢慢逼近。
《天地争霸美猴王》作为1998年TVB推出的古装奇幻剧，延续了港版《西游记》的喜剧风格与动作设计，以独特的单元剧结构和角色塑造在众多西游题材作品中脱颖而出。陈浩民饰演的孙悟空既保留了机敏狡黠的特质，又增添了一份悲情色彩，尤其是面对通臂猿猴时的宿命对决，将猴王的桀骜与挣扎演绎得层次分明。江华扮演的唐三藏则打破了传统圣僧形象，在迂腐中透出人性温度，与悟空的互动充满戏剧张力。
全剧采用“十幕单元剧”模式，每个故事独立成章却暗藏因果脉络，如《真假猴王》中六耳猕猴因嫉妒吞噬丹药化身巨猴的设定，巧妙呼应了后续通臂猿猴黑化的主线。这种叙事结构既维持了单元剧的节奏感，又通过伏笔串联起更宏大的神话体系。导演李文龙与刘仕裕在镜头调度上尤为出色，无论是“黑熊精夜盗袈裟”的夜戏光影，还是“小雷音寺”篇章的诡谲场景，都呈现出电影级的视觉质感。
剧中对传统神话的解构颇具深意。通臂猿猴从拯救苍生的神猴堕落为“超天大圣”的转变，不仅强化了戏剧冲突，更隐喻着信仰崩塌的现代性困境。而孙悟空不惜得罪天庭劈山救母的情节，则颠覆了原著中“齐天大圣”的反叛逻辑，赋予其更具现实意义的抗争内核。编剧张华标、朱镜祺在武侠框架中注入人文思考，使得“象腿功”“听谛神兽”等原创元素与传统神话浑然一体。
相较于同类作品，该剧在粤语语境下的表演张力堪称一绝。麦长青饰演的沙僧插科打诨却不显突兀，黎耀祥的猪八戒在贪吃表象下藏着赤子之心，配角阵容共同构建起鲜活的西游群像。配乐同样值得称道，古筝与笛声交织的旋律既烘托出神话氛围，又在师徒拌嘴时适时切换成诙谐曲调，形成独特的记忆点。尽管特效受限于年代技术略显粗糙，但演员的肢体语言与台词功底弥补了视觉呈现的不足，让“人参果”“朱紫国传奇”等经典段落依然充满感染力。